Donald Trump regresa a la Casa Blanca: cómo afectará a los mercados financieros y las inversiones

Donald Trump ha ganado las elecciones presidenciales de Estados Unidos y tomará posesión como presidente el próximo 20 de enero de 2025. Su regreso al poder, respaldado por una mayoría republicana en el Congreso y una Corte Suprema favorable, marca un cambio trascendental en la política estadounidense y global. Este nuevo contexto político genera incertidumbre y volatilidad en los mercados, impactando activos clave como acciones, bonos, criptomonedas y divisas.

Renta variable: sectores ganadores y perdedores

El plan fiscal de Trump promete una reducción del impuesto de sociedades del 21% al 15%, lo que podría aumentar los beneficios empresariales en un 4%. Según Bank of America, los sectores de consumo discrecional y servicios de comunicación se verán favorecidos por estos recortes, mientras que las empresas de suministros públicos y el sector inmobiliario tendrían un impacto más limitado.

El sector energético podría enfrentar desafíos a pesar del apoyo de Trump a la extracción de hidrocarburos. La sobreoferta de petróleo podría presionar a la baja los precios, afectando la rentabilidad. Por otro lado, el sector financiero se perfila como uno de los grandes beneficiados, gracias a la posible eliminación de regulaciones y un aumento en fusiones y adquisiciones.

Rafael Ojeda, analista de mercados, en declaraciones exclusivas para Activos, advierte: "La vuelta de Trump podría generar alta volatilidad. Aunque algunos sectores, como el financiero y el armamentístico, tienen un potencial alcista, el ruido mediático y las políticas arancelarias podrían complicar el panorama a corto plazo."

Ojeda también subraya el posible impacto en empresas tecnológicas con intereses en Asia y las oportunidades en sectores como hidrocarburos y defensa.

Además, Ojeada advierte de que aquellos inversores que se atrevan a entrar antes de la toma de posesión de Donald Trump deberán asumir una volatilidad muy importante, "aunque creas que has dado con a tecla, en el corto plazo puedes encontrarte con que el mercado sobre reaccione al ruido mediático de Donald Trump o Elon Musk en un escenario en el que los tuits que mandan a diario pueden mover los mercados de una manera muy significativa."

Mercado de bonos: presión por tipos más altos

Las políticas de Trump podrían ser inflacionarias, lo que llevaría a la Reserva Federal a mantener o incluso subir los tipos de interés. Esto afectaría negativamente a los precios de los bonos, creando un entorno desafiante para los inversores en renta fija.

Bitcoin y criptomonedas: una presidencia proactiva

La victoria de Trump podría ser un catalizador para el mercado cripto. Analistas como Gautam Chhugani predicen que el bitcoin podría superar los $90,000 en 2025. Además, la salida del presidente de la SEC, Gary Gensler, podría allanar el camino para una regulación más favorable hacia los activos digitales.

Dólar y comercio global

Se espera que las políticas proteccionistas de Trump fortalezcan al dólar en el corto plazo. Sin embargo, las tensiones comerciales con socios clave como China y la Unión Europea podrían generar volatilidad en los mercados globales.

El segundo mandato de Donald Trump marca el inicio de un capítulo decisivo para los mercados globales. Mientras los inversores evalúan los posibles escenarios, la volatilidad y la incertidumbre seguirán siendo protagonistas en los próximos meses.