Los compradores vuelven al mercado inmobiliario tras la bajada de los tipos de interés

El Banco Central Europeo (BCE) ha reducido nuevamente los tipos de interés en 25 puntos básicos, situándolos en el 4%, en lo que representa la segunda bajada de este año. Con esta medida, la institución monetaria busca revertir el ciclo de subidas más agresivo de su historia y estimular el consumo y las condiciones para préstamos hipotecarios. Este cambio podría suponer un alivio significativo para los ciudadanos, especialmente para aquellos con hipotecas a tipo variable, que verán una reducción en sus cuotas mensuales.

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Impacto en las hipotecas a tipo variable

Una de las consecuencias más inmediatas de esta bajada es el alivio para los titulares a tipo variable, cuyas cuotas mensuales se reducirán. Según el análisis realizado por Fotocasa, los ciudadanos podrían ahorrar entre 80 y 190 euros al mes, lo que se traduce en una rebaja anual de entre 970 y 2.300 euros, dependiendo de las características de los préstamos, Esta reducción representa una caída del 10% interanual en los pagos de hipotecas, lo que genera un mayor margen de ahorro para las familias.

El Euríbor, el índice de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en la eurozona, ha comenzado a reflejar esta tendencia. Tras alcanzar su máximo en octubre de 2023 con un 4,16%, ya ha experimentado una notable caída, registrando en agosto de 2024 una caída mensual del 3,16%, la mayor bajada en más de una década. Se prevé que el Euríbor continúe descendiendo, pudiendo cerrar el año en torno al 2,5%, lo que significaría una reducción aún mayor de las cuotas hipotecarias.

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La competencia bancaria por captar clientes

Con este nuevo escenario de tipos de interés más bajos, las entidades bancarias ya están ajustando sus ofertas hipotecarias. Durante el primer semestre del año, la adaptación a tipos altos redujo considerablemente el volumen de ventas, pero con la desescalada de tipos, se anticipa una recuperación en la demanda de préstamos. En este sentido, la reaparición de hipotecas a tipo fijo, que en 2021 alcanzaron un 75,3% de las hipotecas constituidas, está tomando fuerza nuevamente, aunque actualmente representan el 57,4%.

Esta nueva etapa promete una intensa competencia entre los bancos por captar clientes, lo que puede derivar en mejores condiciones para los préstamos hipotecarios. Además, se espera que esta coyuntura atraiga a un 21% de compradores que habían postergado sus decisiones de compra debido a los altos tipos, según Fotocasa. De hecho, se estima que el mercado inmobiliario podría experimentar un aumento del 30% en el número de compradores, impulsado por este abaratamiento de los créditos.

Posible aumento en los precios de la vivienda

A pesar de la mejora en las condiciones hipotecarias, el aumento de la demanda de compra podría ejercer una presión adicional sobre la oferta de viviendas. Esto llevaría a un incremento en los precios de las propiedades, una tendencia que ya se viene observando en 2024. Aunque las familias contarán con más capacidad de ahorro gracias a la reducción de sus cuotas hipotecarias, el encarecimiento de la vivienda podría disuadir a algunos compradores que esperaban una caída significativa en los precios del mercado inmobiliario.

Las previsiones también apuntan a que el BCE podría continuar reduciendo los tipos de interés a finales de año, situándolos en un rango entre el 3,5% y el 3,75%. Este escenario generará condiciones aún más atractivas para la compra de vivienda, aunque el incremento de precios podría compensar parte del ahorro obtenido. Las políticas de estímulo, como los avales ICO, también jugarán un papel clave en la reactivación del mercado. El panorama para los próximos meses apunta a un repunte de la demanda, lo que mantendrá en alza el precio de las viviendas.